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这份2020年财报数据,说明台积电为什么离不开美国
芯东西 | 2021-03-08 23:48:28    阅读:997   发布文章
芯东西3月8日报道,全球最大芯片代工商台积电公布2020年财报数据,其中透露许多关键信息:

1、两大客户:分别贡献台积电25%和12%的全年营收,被推测是苹果和华为。2、订单组合:手机是最大营收来源,智能手机、数据中心、物联网与消费电子业务均增长,唯汽车电子业务下滑。3、客户分布:美国为台积电最大市场,占比达61.07%;中国大陆市场排名第二,占台积电全年总营收的17.45%;中国台湾市场排第三,占比为9.63%,该地区增幅最大,同比增长53.2%。另据台媒最新报道,搭载于苹果iPhone 13的A15芯片,预计将提前至今年6月量产。苹果第二季度对台积电5nm晶圆代工订单预计较上一季度减少约10%,可能会造成台积电5nm产能利用率降至90%以下。为了扩充产能,台积电南科厂区正在兴建新厂,2021年计划新招募9000人

苹果贡献台积电2020年总收入的25%


2020年,台积电公布的合并销售额为1.339万亿新台币(折合474.4亿美元、3097.8亿人民币),为该公司的历史新高,较上年同期增长25.17%,原因是全球对智能手机、高性能计算设备和物联网的需求强劲。根据台积电提供的财务数据,2020年,台积电从其最大客户处获得3367.8亿新台币的合并销售额,增幅达36.22%,销售占比从2019年的23%增至25%。该客户被认为是苹果。其第二大客户在2020年的合并销售额为1673.9亿新台币,同比增长9.49%,但营收占比自2019年的14%降至12%。该客户被认为是华为。随着中美紧张关系加剧,美国对华为施加制裁,自2020年9月15日起生效,因此台积电自9月14日起已停止向华为发货。不过台积电表示,华为留出的空白已被其他客户迅速填补。
智能手机贡献最多营收,汽车电子逆势衰退


从细分市场分布来看,智能手机是贡献2020年台积电营收最多的产品类别,较2019年增长23%。数据中心(高效能运算)订单年增39%,是需求成长最强劲的类别。物联网营收年增率28%,首次营收贡献跨过千亿新台币大关。

车用电子受客户保守下单影响,2020年逆势衰退7.4%,这可能体现了今年的车用半导体缺货效应的成因。在2020年月中旬举行的投资者会议上,台积电称在5G智能手机等流行应用的支持下,预计以美元计算,销售额将比一年前增长约15%,到2021年再创历史新高。

7nm营收贡献超1/3,10nm贡献最少


2020年台积电营收贡献最高的制程节点是7nm制程,占比高达33.5%。第二大营收贡献制程是16nm,占比达16.80%,28nm制程贡献占比也超过10%。40/45nm成熟制程营收占比达8.76%,贡献了超千亿新台币的营收。相比之下,10nm业务贡献最少,仅占台积电2020年营收的0.29%。



美国仍是最大营收来源,占比超3/5


从客户地域分布来看,美国仍是台积电最大营收来源,营收贡献达8179.1亿新台币,同比增长28.86%,占台积电总销售额的61.07%。中国大陆是台积电第二大营收地区,但受华为被美国贸易制裁影响,该地区业绩仅增长12.34%,销售额为2337.8亿新台币,占比为17.45%。紧随其后的是中国台湾市场,受台湾IC设计客户订单大增影响,台积电在台湾地区市场业绩增长53%,是2020年台积电业绩涨幅最高的市场,该地区贡献销售额为1290.8亿新台币,占台积电全年总销售额的9.63%。台积电称,2021年销售增长可能会超过全球纯晶圆代工业务10%的预期增长,以及全球半导体行业(不包括存储芯片供应商)8%的增长。
苹果供应链于每年中国农历春节后都会传出砍单或减少下单消息,今年也不例外,这些订单调整都可视为季节性调整。

据最近市场消息,苹果已开始下调iPhone 12系列手机的零组件采购量,降低5nm A14芯片的晶圆代工订单,首款Apple Silicon的5nm M1处理器晶圆代工订单同步下滑。苹果预期第三季度下旬推出新款iPhone 13智能手机,虽然相较iPhone 12升级规格并没有大改版,但业界看好全球5G基础建设更为完整情况下,今年iPhone 13预计出货量将上看1亿部,较iPhone 12去年同期表现增加超过15%。台媒报道称,iPhone 13搭载的A15芯片采用台积电加强版5nm制程,在考量下半年晶圆代工产能恐严重供不应求情况下,今年预计将提前至6月量产。整体来看,苹果第二季度对台积电5nm晶圆代工订单约较上一季度减少10%,可能会造成台积电5nm产能利用率降至90%以下。


台积电Q3旺季值得期待


据悉,台积电第二季度7nm以下成熟制程产能利用率维持满载,5nm虽因苹果订单季节性调整导致产能利用率降低,但按照过去的经验,台积电会提前替客户在淡季期间预先投片,以防下半年旺季期间产能不足。而今年苹果A15提前至6月量产,包括高通、联发科、超微等5nm订单下半年开始投片,预估台积电第二季度淡季营收表现有望与第一季度持平,下半年将逐季创历史新高,第三季度旺季效应仍值得期待。此外,苹果将推出搭载第二款Apple Silicon M1X处理器的14英寸及16英寸MacBook Pro,采用台积电5nm制程,今年底前预期会再推出核心数更高且运算时脉更快的M2芯片,并搭配在新一代MacBook产品线中。虽然近期M1处理器晶圆代工订单开始减少,M2处理器晶圆代工订单延续,但M1X处理器5nm订单已开始拉高投片量。

结语:台积电有望再冲新高峰


2020年,台积电营收冲上1.3万亿新台币,股价达到679新台币,均为历史高点。据半导体市研机构IC Insights最新报告,2020年台积电每片晶圆均价达到1634美元,超过同期格芯、中芯国际晶圆均价的两倍,创下历史新高。


研究机构集邦咨询预估2021年Q1全球晶圆代工市场需求旺盛,第一季度营收将年增20%,其中台积电有望年增25%,三星预计增长11%,联电预计增长14%。值得注意的是,如果将产能调配给车用半导体从业者,加速生产车用芯片,可能会间接影响消费电子及工业用芯片供货延迟。与此同时,猛追台积电的三星电子,今年持续增加资本支出,其5nm、7nm制程业务均有望在今年持续成长。而中芯国际因受美国贸易制裁,只能发展14nm以上的成熟制程业务,预估营收年增率17%。接下来,台积电能否继续创下新高峰,我们拭目以待。


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